日前，金山軟件發布公告稱，已與經辦人訂立認購協議，將發行本金總額為31億港元可換股債券。債券可根據條件按初步換股價每股股份35.7637港元轉換成換股股份，初步換股價較4月23日收市價每股28.05港元溢價約27.5%。

    扣除傭金(并假設支付酌情激勵費)及其他相關開支后，此次認購債券所得款項凈額估計

    約30.34億港元，擬用作一般公司用途、策略投資及收購(如適用)及補充營運資金。

    假設所有債券按每股35.7637元悉數發行及轉換為新股，小米董事長雷軍持股占比由22.82%攤薄至21.46%，騰訊持股占比則由7.78%攤薄至7.32%。

    高盛發表研究報告，更新了對金山軟件的預測，維持2020年至2022年收入預測不變，但調整了凈利率預測，分別為不變、上調0.1個百分點及上調0.1個百分點，至0.6%、1.1%及1.6%，令攤薄每股盈利預測增加4%、9%及10%。該行維持對其33港元的目標價，對其游戲、云服務、辦公軟件業務的估值分別為9.21億美元、56億美元及46億美元，另維持“買入”評級。

    據金山軟件年報，2019年金山軟件的營收總額82.18億元，較去年同期增長39%;毛利34.77億元，較去年同期增長27%;公司股東應占虧損為15.46億元，2018年同期取得盈利3.89億元。

(謝若琳)

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