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CFi.CN訊：最新財(cái)報(bào)顯示，江蘇金租上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.15億元，同比增長16.91%，歸母凈利潤17.09億元，同比增長9.27%。二季度單季歸母凈利潤8.87億元，同比增11.98%，環(huán)比增7.97%，盈利動(dòng)能明顯走強(qiáng)。

券商披露研報(bào)指出，公司擴(kuò)表節(jié)奏穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異。研報(bào)認(rèn)為，上半年末融資租賃資產(chǎn)余額達(dá)1761億元，同比增長17.31%，不良融資租賃資產(chǎn)率僅0.89%，撥備覆蓋率397.64%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，利息凈收入同比增長22.29%，成為利潤增長的核心驅(qū)動(dòng)。雖然利差較一季度略有收窄，但二季度信用減值計(jì)提環(huán)比下降34.6%，減值節(jié)奏邊際改善，成本管控也同比優(yōu)化。

研報(bào)指出，公司深化廠商租賃與區(qū)域直銷模式，重點(diǎn)布局工業(yè)裝備、現(xiàn)代服務(wù)和民生保障等小微板塊，這些領(lǐng)域融資租賃資產(chǎn)增速分別達(dá)到29.14%、26.77%和46.42%，顯著快于傳統(tǒng)大額資產(chǎn)。客群下沉至小微企業(yè)和鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域，通過廠租聯(lián)動(dòng)已惠及超5000戶農(nóng)戶，同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量仍保持穩(wěn)健，體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分散能力的提升。

研報(bào)認(rèn)為，憑借獨(dú)特的小微模式、優(yōu)異資產(chǎn)質(zhì)量和較快擴(kuò)表速度，公司在可比公司中享有估值溢價(jià)，維持買入評(píng)級(jí)并給出2026年1.7倍PB估值，目標(biāo)價(jià)8.09元。這意味著其長期增長邏輯仍在強(qiáng)化，值得重點(diǎn)關(guān)注。

標(biāo)簽： 商業(yè)頻道 快訊