敞口頭寸限額一般需要對(duì)它的金額和時(shí)間進(jìn)行規(guī)定，這一點(diǎn)我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)頭寸是什么意思中應(yīng)該也提到過，而敞口頭寸計(jì)算公式需要從多個(gè)方面來看，是通過不同的方法計(jì)算的。

敞口頭寸計(jì)算公式

首先是累計(jì)總持倉法。累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭和空頭頭寸之和。這種測(cè)量方法是保守的。

第二，凈總持倉法。凈總敞口頭寸等于所有外幣的總多頭頭寸和總空頭頭寸之間的差額。這是一種比較基金的計(jì)算方式。

第三，短邊法。

總結(jié)每個(gè)外匯的多頭和空頭頭寸：分別稱為凈多頭頭寸和凈空頭頭寸之和;對(duì)兩個(gè)總數(shù)進(jìn)行比較;取一個(gè)較大的總數(shù)作為銀行的總敞口頭寸。短線法的優(yōu)勢(shì)在于它既考慮了多頭頭寸和空頭頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，又考慮了它們之間的抵消效應(yīng)。

因債務(wù)人違約可能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額就是我們說的風(fēng)險(xiǎn)敞口。客戶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重通常由外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，分為六個(gè)級(jí)別：0%、10%、20%、50%、100%和150%。

在標(biāo)準(zhǔn)方法下，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=∑信用風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)*客戶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

敞口頭寸的分類

單一貨幣敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸和調(diào)整后的期權(quán)頭寸之和。

1.即期凈敞口頭寸。指資產(chǎn)負(fù)債表中包含的業(yè)務(wù)形成的敞口頭寸，等于表中的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債。

2.遠(yuǎn)期凈敞口頭寸。指買賣遠(yuǎn)期合同形成的敞口頭寸，其數(shù)量等于買入的遠(yuǎn)期合同頭寸減去賣出的遠(yuǎn)期合同頭寸。

3.期權(quán)敞口頭寸。等于銀行因持有期權(quán)而可能需要買入或賣出的每筆外匯的總額。

4.其他敞口頭寸，如外幣擔(dān)保業(yè)務(wù)和類似承諾，如果可以被動(dòng)使用且不可撤銷，則應(yīng)記錄在外匯未平倉頭寸中。

將以上四個(gè)要素相加，可以得到單一貨幣敞口頭寸，嚴(yán)格來說，這也是一個(gè)敞口頭寸計(jì)算公式，如果敞口頭寸是正值，說明機(jī)構(gòu)處于多頭，負(fù)值就說明處于空頭。

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