什么是期現套利?

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價格是商品未來的價格，現貨價格是商品目前的價格，按照經濟學上的同一價格理論，兩者間的差距，即“基差”(基差=現貨價格-期貨價格)應該等于該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現了期現套利的機會。其中，期貨價格要高出現貨價格，并且超過用于交割的各項成本，如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。

期現套利界定與套利機會確定 期現套利通常在股指期貨與現貨指數之間出現價格失衡時產生。正常情況下，期現套利交易將確保股指期貨的價格處于合理狀態。期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種

確定期現套利交易機會可以分兩步進行：首先是確定套利機會是否存在，通過股指期貨定價理論來確定股指期貨合理價格區間，當偏離于股指期貨合理價格區間外即出現套利機會;其次是利用價差比指標來衡量股指期貨價格與現貨指數的偏離程度，進而確定套利空間大小。 期現套利的界定。

期現套利的界定包括哪些內容?

股指期貨的套利交易在一定程度上能夠糾正股指期貨的錯誤定價和過度投機導致的市場無效，而且通過這種方法能夠鎖定并獲得一定的無風險收益。從狹義的角度或者從真正意義的角度看，股指期貨套利意指期現套利;從廣義的角度看，股指期貨套利類型包括期現套利、跨市場套利、跨品種套利、跨期套利等。

期現套利就是指股指期貨與股指現貨產品之間的套利，這種套利機會通常在股指期貨與現貨指數之間出現價格失衡時產生。基于在股指期貨最后交易日時股指期貨結算價格將收斂于現貨指數，因此這種套利風險較低，屬于真正意義上的套利交易。期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。

正常情況下，期現套利交易將確保股指期貨的價格處于合理狀態。

標簽： 期現套利的界定某種期貨合約期貨市場在